Die vorliegende Arbeit untersucht Tests auf stochastische Dominanz, welche ein grundlegendes Konzept der Entscheidungstheorie ist. Hierbei konzentrieren wir uns auf stochastische Dominanz erster und zweiter Ordnung. Diese sind die beiden wichtigsten Entscheidungsregeln und finden Anwendung in...

Despite the growing interest in realized stochastic volatility models, their estimation techniques, such as simulated maximum likelihood (SML), are computationally intensive. Based on the realized volatility equation, this study demonstrates that, in a finite sample, the quasi-maximum likelihood...