Regional labor markets are characterized by huge disparities of unemployment rates. Models of the New Economic Geography explain how disparities of regional goods markets endogenously arise but usually assume full employment. This paper discusses regional unemployment disparities by introducing...

Die wichtigste Frage der Raumwirtschaftstheorie lautet: Welches sind die Ursachen für die Entstehung, den Bestand und die Wandlungen räumlicher Wirtschaftsstrukturen? Zu den markantesten Strukturen gehören zweifellos Agglomerationen, die nicht auf natürliche Ursachen zurückgeführt werden...

Die wichtigste Frage der Raumwirtschaftstheorie lautet: Welches sind die Ursachen für die Entstehung, den Bestand und die Wandlungen räumlicher Wirtschaftsstrukturen? Zu den markantesten Strukturen gehören zweifellos Agglomerationen, die nicht auf natürliche Ursachen zurückgeführt werden...

The core-periphery model by Krugman (1991) has two 'dramatic' implications: catastrophic agglomeration and locational hysteresis. We study this seminal model with CES instead of Cobb-Douglas upper tier preferences. This small generalization suffices to change these stark implications. For a wide...