This paper characterizes the optimal banking union with endogenous participation in a two-country economy in which domestic bank failures may be contemporaneous to sovereign crises, giving rise to risk-sharing motives to mutualize the funding of bail-outs. Raising public funds to conduct a...

The economic and financial crisis of the year 2008 highlighted the need for banking sector regulation via the creation of the banking union. The Bank Recovery and Resolution Directive (BRRD) represents an important milestone in the formation of the banking union. It is supposed inter alia to...

Das Ziel der Einheit von Eigentum und Haftung, dem bei der Einführung des Euro unter anderem durch das No-Bailout-Prinzip Rechnung getragen wurde, hat sich während der Finanzkrise nicht erfüllt. Viel zu häufig ist Bail-out an die Stelle von Bail-in getreten und hat damit substantielle Lasten...

Das Ziel der Einheit von Eigentum und Haftung, dem bei der Einführung des Euro unter anderem durch das No-Bailout-Prinzip Rechnung getragen wurde, hat sich während der Finanzkrise nicht erfüllt. Viel zu häufig ist Bail-out an die Stelle von Bail-in getreten und hat damit substantielle Lasten...

The economic and financial crisis of the year 2008 highlighted the need for banking sector regulation via the creation of the banking union. The Bank Recovery and Resolution Directive (BRRD) represents an important milestone in the formation of the banking union. It is supposed inter alia to...

This paper characterizes the optimal banking union with endogenous participation in a two-country economy in which domestic bank failures may be contemporaneous to sovereign crises, giving rise to risk-sharing motives to mutualize the funding of bail-outs. Raising public funds to conduct a...