This paper focuses on dynamic interactions of equity prices among theoretically related assets. We explore the existence of intraday non-linearities in the FTSE 100 cash and futures indices. We test whether the introduction of the electronic trading systems in the London Stock Exchange in 1997...

Seit 1997 ist vor allem unter großen deutschen Publikumsaktiengesellschaften einneuer Trend zur Namensaktie festzustellen. Etliche Gesellschaften haben bereits ihre Inhaber- durch Namensaktien ersetzt, bei anderen wird in näherer Zukunft mit dieser Umstellung gerechnet. Auf das zunehmende...

Elektronische Märkte finden zunehmend Akzeptanz, da der Markteintritt im Vergleich zu traditionellen Märkten erleichtert und Transaktionskosten z. T. deutlich reduziert werden. Trotz dieser Entwicklung existieren (Finanz-)Märkte, die sich aufgrund der Verhaltensweisen der Marktteilnehmer...

Der rasante Fortschritt von Rechnerleistung und Datenverarbeitungskapazität hat in den letzten Jahren zu einem grundlegenden Strukturwandel bei Börsen und Wertpapierdienstleistern geführt. Moderne Computertechnologie hat die Geschwindigkeit, Genauigkeit und Transparenz des nternationalen...

This paper focuses on market-like coordination mechanisms in multi-agent systems, with applications to business planning. Several fundamental criteria are derived in order to evaluate market-like coordination mechanisms. The central criterion is the efficient allocation of jobs to agents....

Finanzmarkt: Marktsituation: hoch kompetitive, globalisierte und deregulierte Märkte mit hohem Innovationsdruck; hohe Anforderungen an das Know-How und die Fähigkeit zur ständigenAktualisierung des Know-Hows... In den Finanzabteilungen der Unternehmen, bei den Trägerinstitutionen der Börsen...