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En este documento de trabajo estimamos, para la inflación, las funciones de densidad neutrales al riesgo (RND) en la zona del euro diariamente desde 2009. Para ello, utilizamos swaps de inflación y opciones calls/puts, e introducimos un enfoque simple y parsimonioso para estimar conjuntamente...
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Evento: Banco de España-SUERF Conference. Financial Disintermediation and the Future of the Banking Sector
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La literatura teórica de modelos de curva de tipos enfatiza la importancia de la absorción de riesgo de duración esperada durante la vida residual de los bonos para entender el efecto de las compras de activos de los bancos centrales sobre las curvas de tipos. Motivados por esto, construimos...
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Artículo de revista ; El valor en riesgo (VaR) constituye una medida habitual en la medición del riesgo de mercado entre las entidades financieras, debido a su utilidad y fácil interpretación. Sin embargo, no existe una metodología comúnmente aceptada para su cálculo. En el presente...
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