This study employs the connectedness measure of Diebold and Yilmaz (2012, 2014) to examine the intensity of connectedness among the Nigerian financial markets for the period January 2000 to December 2018. The study used all shares index, Treasury bill rate and Naira/USD official exchange rate to...

Die nominalen Zinsen in Deutschland sind insbesondere bei Bankeinlagen in den vergangenen Jahren auf ein historisch niedriges Niveau gesunken und können damit die Zinseinkommen der privaten Haushalte schmälern. Vor diesem Hintergrund leitet dieser Beitrag die Berechnung der realen...

Der Riester-Rente wird von Kritikern vorgeworfen, sie habe zu hohe Kosten und sei wegen überhöhter Lebenserwartungsannahmen unrentabel. Der Autor untersucht die fachliche Stichhaltigkeit der veröffentlichten Kritik und arbeitet die methodischen Grenzen der durchgeführten Untersuchungen...

By estimating the correlation coefficients values we compare in this study the diversification potential of the different foreign equity markets and commodities. We present the findings that reflect the perspective of Polish investor. Our results are following: we identify a significant...

We investigate the impact of extreme weather conditions on the stock market returns of the Hong Kong Stock Exchange and Shenzhen Exchange. For the weather conditions, we apply dummy variables generated by applying a moving average and moving standard deviation. Our study provides two interesting...

This study investigates the tail dependence structures of sovereign credit default swaps (CDSs) and three global risk factors in BRICS countries using a copula approach, which is popular for capturing the 'true' tail dependence based on the 'distribution-adjusted' joint marginals. The empirical...

This paper aims at contributing to the international portfolio investment decisions among the emerging BRICS countries where individual and institutional investors seek diversification benefits and to help in advocating policy changes and implementation as a response to the changing dynamics in...

Aufgrund des Klimawandels kommt es häufiger zu Stürmen, Überschwemmungen und anderen Naturkatastrophen. Die vorliegende empirische Analyse zeigt, dass eine bessere Integration von Ländern in internationale Finanzmärkte die gesamtwirtschaftlichen Abwehrkräfte gegen solche Schocks stärkt....

We examine the role of global and country-specific factors for the Swiss franc exchange rate in the period 1990–2009. Simple asset pricing theory would predict that exchange rates reflect relative movements in national discount factors and that systematic departures from uncovered interest...