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Modeling financial instability
Asada, Toichiro - In: Intervention. European Journal of Economics and … 09 (2012) 2, pp. 215-232
In this paper, we reconsider Minsky's financial instability hypothesis from the point of view of mathematical macrodynamic modeling. We start from a simple prototype small scale model of private debt and income with fixed prices. This system is similar to the Lotka-Volterra predator-prey system,...
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Is Now the Time for Modern Monetary Theory or Permanent Monetary Finance?
Schlotmann, Olaf - In: Credit and Capital Markets – Kredit und Kapital 54 (2021) 1, pp. 17-36
also plays a key role in Modern Monetary Theory (MMT), the concept of helicopter money and the idea of permanent monetary …, that the theory is almost always contradicted by the actual workings of the modern credit economy. In fact, MMT seems to be …
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Bundesverfassungsgericht und Krisenpolitik der EZB: Stellungnahmen der Ökonomen
Konrad, Kai A.; Fuest, Clemens; Uhlig, Harald; … - In: Wirtschaftsdienst 93 (2013) 7, pp. 431-454
Am 11. und 12. Juni 2013 hat das Bundesverfassungsgericht Experten zur Krisenpolitik der EZB angehört. Dabei ging es um die Frage, ob oder inwieweit die EZB durch das Outright-Monetary-Transactions-Programm (OMT) Kompetenzen beansprucht, die ihr nicht übertragen worden sind. Wir...
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Die Schulden und die ökonomische Logik
Flassbeck, Heiner - In: Vierteljahrshefte zur Wirtschaftsforschung 88 (2019) 4, pp. 9-22
Kein Thema stiftet mehr Verwirrung auf der Welt als das der „Schulden“. Bei keinem Thema gibt es größeren … verschuldet ist, also um wessen Vermögen es gleichzeitig eigentlich geht. Am Ende klingt es meist so, als ob die ganze Welt in … ganzen Welt gegeneinander aufrechnet, gibt es keine Schulden. Es kann sie aus logischen Gründen nicht geben. Die Welt …
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An alternative to the standardized approach for assessing credit risk under the Basel accords
Konno, Yukiko; Itoh, Yuki - In: Cogent Economics & Finance 4 (2016) 1, pp. 1-13
The current standardized approach for assessing credit risk under Basel III depends on ratings assigned by credit rating agencies (CRAs). However, this approach presents three problems. First, the definitions of ratings used by CRAs to assess the likelihood of default and recovery rates are not...
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Is bigger better? The impact of the size of banks on credit ratings
Chodnicka-Jaworska, Patrycja - In: Financial Internet Quarterly 16 (2020) 2, pp. 24-36
The aim of the paper was to analyse the factors influencing European banks' credit ratings by taking into account the size of these institutions. A literature review onthe indicators that can impact bank notes has been made. As a result, the following hypotheses have beendrawn:banks' capital...
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Zur Problematik einer politisierten Europäischen Zentralbank
Schönwitz, Dietrich - In: Wirtschaftsdienst 93 (2013) 4, pp. 243-246
Im September 2012 hatte EZB-Präsident Draghi angekündigt, dass die Europäische Zentralbank - wenn es notwendig ist - unbegrenzt Staatsanleihen von Krisenstaaten aufkauft, um die Refinanzierung ihrer Staatsschulden zu ermöglichen und ihre Zinsbelastung zu senken. Nach Auffassung des Autors...
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Überschreitet die EZB mit ihren Staatsanleihekäufen ihr Mandat?
Matthes, Jürgen; Demary, Markus - In: Wirtschaftsdienst 93 (2013) 9, pp. 607-615
Die Staatsanleihekäufe der EZB sind zu einem Fall für das Bundesverfassungsgericht geworden. Die Autoren des IW Köln argumentieren, dass das Outright-Monetary-Transactions-Programm noch innerhalb der Grenzen des EZB-Mandats liegt, aber wegen seiner Nachteile nur temporär eingesetzt werden...
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A Stable and Social Europe: Fiscal Rules, a Stabilization Fund, Insolvency Rules, Gender Quota, Gender Pension Gaps, and Education. Reports
Fratzscher, Marcel; Kriwoluzky, Alexander; Michelsen, Claus - In: DIW Weekly Report 9 (2019) 16/18, pp. 148-159
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Stabiles und soziales Europa: Fiskalregeln, Stabilisierungsfonds, Insolvenzregeln, Gender Quote, Gender Pension Gaps, Bildung. Berichte
Weinhardt, Felix; Hammerschmid, Anna; Rowold, Carla; … - In: DIW Wochenbericht 86 (2019) 18, pp. 310-321
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