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Eurokrise: Keine Staatsschuldenkrise, sondern Folge der Finanzkrise
Neubäumer, Renate - In: Wirtschaftsdienst 91 (2011) 12, pp. 827-833
Bei der Diskussion um die Staatsschuldenkrise wird häufig vergessen, dass die Finanzkrise die eigentliche Ursache für den Anstieg der Staatsverschuldung in den einzelnen Staaten war. Eine unsolide Haushaltspolitik lässt sich bei den finanzschwachen Ländern - mit Ausnahme von Griechenland -...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10010327886
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The Link of the Monetary Indicator to Future Inflation in the Euro-Area: A Simulation Experiment
Gottschalk, Jan; Stolz, Stéphanie - In: Vierteljahrshefte zur Wirtschaftsforschung 70 (2001) 3, pp. 416-433
We examine the indicator property of the monetary indicator for inflation. Using a P*-model, Svensson (2000) shows theoretically that the relationship between these two variables is rather tenuous. The present study employs empirical evidence on the relations in his model to quantify its...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10010377548
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Markov-Switching Procedures for Dating the Euro-Zone Business Cycle
Krolzig, Hans-Martin - In: Vierteljahrshefte zur Wirtschaftsforschung 70 (2001) 3, pp. 339-351
This paper addresses the issues of identification and dating of the Euro-zone business cycle by using the Markov … growth in the Euro-zone are identified by fitting Markov-switching models to aggregated and single-country Euro-zone real GDP … the smoothed regime probabilities from the Markov-switching models the Euro-zone business cycle is dated and recessions …
Persistent link: https://www.econbiz.de/10010377542
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Trend and Cycle in the Euro-Area: A Permanent-Transitory Decomposition Using a Cointegrated VAR Model
Schumacher, Christian - In: Vierteljahrshefte zur Wirtschaftsforschung 70 (2001) 3, pp. 352-363
This paper investigates the Euro-area business cycle using a multivariate autoregressive time series model with cointegration. The cointegration restrictions help to identify permanent and transitory shocks which form the stochastic part of trend and cyclical GDP, respectively. The...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10010377551
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Fiskalische Transfermechanismen und asymmetrische Schocks in Euroland
Belke, Ansgar; Baumgärtner, Frank - In: Vierteljahrshefte zur Wirtschaftsforschung 71 (2002) 3, pp. 384-399
Die Diskussion über die Wahrscheinlichkeit asymmetrischer Schocks in Europa hat trotz Gründung der Europäischen Wirtschafts- und Währungsunion an Aktualität nicht verloren. In diesem Beitrag wird daher die Frage gestellt, welche fiskalischen Anpassungsmechanismen geeignet sind, solche...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10010377584
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Does the EMU Need a Fiscal Transfer Mechanism?
Furceri, Davide - In: Vierteljahrshefte zur Wirtschaftsforschung 73 (2004) 3, pp. 418-428
The aim of this paper is to investigate how the birth of a central fiscal authority or the creation of a fiscal transfer mechanism could improve the action of fiscal policy in terms of stabilization in the EMU. In particular, the paper examines the theoretical reasons to support this conclusion...
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Macroeconomic determinants of MIR interest rate margin in the Euro area
Anastasiou, Dimitrios - In: Journal of Central Banking Theory and Practice 10 (2021) 1, pp. 39-53
This study aims to examine the determinants of the MIR interest rate in the Euro area for the period 2003Q1-2015Q3. By employing Fixed and Random Effects as econometric methodologies, I examine whether the MIR rate is affected by the following macroeconomic factors: unemployment rate, inflation...
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Geldpolitische Aspekte der Erweiterung des Euroraums
Lommatzsch, Kirsten; Tober, Silke - In: DIW Wochenbericht 69 (2002) 15, pp. 229-237
Dem Beitritt zur Europäischen Union (EU), den zahlreiche Länder anstreben, wird mit einiger Verzögerung die Einführung des Euro folgen. Schon jetzt stellen sich daher zwei grundsätzliche Fragen: Erstens, ist die Europäische Zentralbank (EZB) auch dann mit den derzeit gegebenen...
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Convergence in GDP per Capita in the Euro Area and the EU at the Time of COVID-19
Licchetta, Mirko; Mattozzi, Giovanni - In: Intereconomics 58 (2023) 1, pp. 43-51
This paper investigates determinants of convergence in GDP per capita in the euro area and the EU between 1995 and 2021. It finds that the COVID-19 crisis temporarily slowed convergence but the estimated negative impact is significantly smaller than during the global financial crisis. Diverging...
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Driving Factors of the Subprime Crisis and Some Reform Proposals
Rudolph, Bernd; Scholz, Julia - In: CESifo DICE Report 06 (2008) 3, pp. 14-19
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