How do option and equity markets interact with each other? This is the central question that is answered from three different angles in this dissertation. The first Chapter discusses how option-implied information is incorporated into equity markets. Based on a novel rescaled option-implied...

Rationale Anleger sind im Allgemeinen risikoavers. Eine wichtige Implikation dieser Risikoaversion ist, dass Anleger für bestimmte Risiken, die sie eingehen, eine Kompensation verlangen – Risikoprämien. Ein Beispiel für solche Risikoprämien sind Momentenrisikoprämien. Sie sind definiert...

Overview of Quantitative Finance and Risk Management Research -- Portfolio Theory and Investment Analysis -- Options and Option Pricing Theory -- Risk Management -- Theory, Methodology, and Applications