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pricing theory of Shefrin and Belotti (2008) and (partially) resolves the pricing puzzles of small extreme growth, small … estimation errors: An efficient averaging rule for portfolio optimization" proposes a combination of established minimum … and diversifies estimation errors of the strategies included in our rule. Extensive simulations show that the contributions …
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Rationale Anleger sind im Allgemeinen risikoavers. Eine wichtige Implikation dieser Risikoaversion ist, dass Anleger für bestimmte Risiken, die sie eingehen, eine Kompensation verlangen – Risikoprämien. Ein Beispiel für solche Risikoprämien sind Momentenrisikoprämien. Sie sind definiert...
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