overnight index swap (OIS) rates to forecast the path of future monetary policy. We first document no significant risk premium … embedded in swap rates for maturities up to one year, which enables them to be unbiased predictors of future OIS underlying … meetings around the world. In the US the OIS-implied forecasts outperform the federal funds futures-implied ones, and we report …

der Geldpolitik zusammenfallen. Dagegen zeigt das Beispiel des EWS, dass Bandbreitensysteme über den Einmaleffekt ihrer …

Die umfangreiche empirische Literatur zur Gültigkeit der Erwartungstheorie der Zinsstruktur in den USA hat einen "U … werden in Kapitel 2 unterschiedliche Theorien der Zinsstruktur dargestellt und die ökonometrisch-methodischen Testansätze der … diskutiert und mittels eines multivariaten ARCH-Ansatzes zeitvariable Risikoprämien in der deutschen Zinsstruktur nachgewiesen …