The paper presents an investigation of subnational government bailouts in Germany. In a first part we briefly describe the fiscal federalism system in Germany. The main part of the paper examines the bailout of two West German states. We identify the causes of the financial trouble of both...

Das Ministerium für Inneres und Sport hat das ifo Institut mit der Überprüfung des kommunalten Finanzausgleichssystems beauftragt. Dabei steht das horizontale Ausgleichssystem im Vordergrund der Untersuchung. Allerdings sollten auch Fragen des vertikalen Finanzausgleichs analysiert werden. Im...