In den vergangenen Jahren ist die Untersuchung des Risikomanagements vom Baselkomitee angeregt, um die Kredit- und Bankwesen regelmäßig zu aufsichten. Für viele multivariate Risikomanagementmethoden gibt es jedoch Beschränkungen von: 1) verlässt sich die Kovarianzschätzung auf eine...

In this thesis we propose a risk management methodology to high-dimensional financial portfolios. Instead of estimating the joint density of the portfolios in a high-dimensional space, we are encouraged by using the independent component analysis (ICA) to decompose the dependent risk factors to...