Abstract Die internationale Portefeuille-Diversifikation gilt seit langer Zeit als Möglichkeit für einen Investor; das Risiko seines Aktienportefeuilles zu reduzieren. Die zunehmende Globalisierung und Abhängigkeit der einzelnen nationalen Märkte untereinander läßt jedoch befürchten, daß...

Purpose – This paper aims to investigate who causes post‐announcement drift and whether this drift is observed for various types of news announcements. Design/methodology/approach – Using Finnish share ownership data, the authors examine the trading behavior of foreign and domestic...

Compares stock market returns behaviour for six stock markets in order to find out whether nonlinearities are a result of conditional heteroscedasticity or of previous performance. Uses LeBaron’s exponential generalized autoregressive conditional heteroscedasticity model to link conditional...