The effectiveness of the foreign exchange market interventions conducted by the Deutsche Bundesbank during the Louvre period to alter either the level or the volatility of the $/DM spot rate is examined. Volatility quotes implicit in foreign currency options are employed to recover the impact of...

Ein ansehnlicher Quartband mit vielen Abbildungen und Dokumenten mit besonderem Gewicht auf Bankwesen, Geldausgabe, Papiergelddruck und Münzprägungen. Jeder der 3. Autoren zeichnet für einen Teil verantwortlich. Teil 1 behandelt die Währungsreform in den Westzonen und die DM-Banknoten 1948...

Die umfangreiche empirische Literatur zur Gültigkeit der Erwartungstheorie der Zinsstruktur in den USA hat einen "U-förmigen" Verlauf des Informationsgehalts in längerfristigen Zinsen für zukünftige kurzfristige Zinsen nachgewiesen. Während Änderungen des Tagesgeldzinses in den nächsten...