This paper analyses the inflation rate in Germany by means of a common trends model. Starting from an IS-LM model of the open economy, we conduct a cointegration analysis from which we obtain plausible long-run relationships. In the next step, we identify structural shocks with permanent and...

Nonlinear dynamics in the term structure of German interest rates resulting from heterogenous transaction costs in the money market are analyzed by means of the smooth transition technique introduced by Granger and Terasvirta (1993). Tests for linearity, specific functional forms and outliers...

"Im vorliegenden Beitrag wird versucht, den Einfluß der Löhne auf die Beschäftigung mit Hilfe ökonometrischer Methoden zu prüfen. Es werden zunächst verschiedene Erklärungsmodelle aus der neoklassischen Theorie unter der Annahme einer Cobb-Douglasoder CES-Produktionsfunktion abgeleitet...