Similar Search Results

Hackethal, A.; Tyrell, Marcel - 1999

Individual financial systems can be understood as very specific configurations of certain key elements. Often these configurations remain unchanged for decades. We hypothesize that there is a specific relationship between key elements, namely that of complementarity. Thus, complementarity seems...

Persistent link: https://www.econbiz.de/10010316267

What Constitutes a Financial System in General and the German Financial System in Particular?

Schmidt, Reinhard H.; Tyrell, Marcel - 2003

This paper is one of the two introductory chapters of the book The German Financial System. It first discusses two issues that have a general bearing on the entire book, and then provides a broad overview of the German financial system. The first general issue is that of clarifying what we mean...

Persistent link: https://www.econbiz.de/10010316269

Drei Mißverständnisse zum Thema Shareholder Value

Schmidt, Reinhard H.; Maßmann, Jens - 1999

Die Empfehlung, das Shareholder-Value-Konzept zur Grundlage der Unternehmenspolitik zu machen, erscheint um so überzeugender und wird vermutlich um so eher akzeptiert, (1) je lohnender die Shareholder-Value-Orientierung für die Aktionäre ist, (2) je eindeutiger es ist, wie die Empfehlung...

Persistent link: https://www.econbiz.de/10010316270

The Cost of Employee Stock Options

Raupach, Peter - 2003

This paper determines the cost of employee stock options (ESOs) to shareholders. I present a pricing method that seeks to replicate the empirics of exercise and cancellation as good as possible. In a first step, an intensity-based pricing model of El Karoui and Martellini is adapted to the needs...

Persistent link: https://www.econbiz.de/10010316271

Stock Options as Incentive Contract and Dividend Policy

Gillenkirch, Robert M.; Arnold, Markus C. - 2002

principal-agent-theory and from the theory of finance to analyze different forms of dividend protection, and to address the …

Persistent link: https://www.econbiz.de/10010316277

Collateralized Loan Obligations (CLOs): A Primer

Jobst, Andreas A. - 2002

Persistent link: https://www.econbiz.de/10010316278

Optionspreistheorie bei vagen Daten

Korolev, Konstantin; Leifert, Kai D.; Rommelfanger, Heinrich - 1999

In der heutigen Theorie der Optionsbewertung wird davon ausgegangen, daß die Markterwartungen genau berechenbar sind … unscharfes Wissen über künftige Preisentwicklungen haben. Hierbei dient die Fuzzy Set Theorie zur Modellierung der nur … größenordnungsmäßig bekannten künftigen Aktienkurse. Es wird in dieser Arbeit zwischen der Optionspreistheorie und der Fuzzy Set Theorie …

Persistent link: https://www.econbiz.de/10010316280

An Empirical Comparison of Alternative Stochastic Volatility Models

Belledin, Michael; Schlag, Christian - 1999

Persistent link: https://www.econbiz.de/10010316281

Bedingungen der Anreizkompatibilität, Fundierung von Unternehmenszielen und Anreize für deren Umsetzung

Laux, Helmut - 2001

Vor dem Hintergrund allgemeiner Bedingungen der Anreizkompatibilität wird für verschiedenen Kapitalmarktmodelle untersucht, ob zwischen den Anteilseignern eines Unternehmens Einmütigkeit besteht und, wenn ja, mit welchem Unternehmensziel der finanzielle Nutzen der Anteilseigner maximiert...

Persistent link: https://www.econbiz.de/10010316282

Banking and markets

Franklin, Allen; Gale, Douglas - 2001

Persistent link: https://www.econbiz.de/10010316283