This paper develops a model which is able to forecast exchange rate turmoil. Our starting point relies on the empirical evidence that exchange rate volatility is not constant. In fact, the modeling strategy adopted refers to the vast literature of the GARCH class of models, where the variance...

Die umfangreiche Textsammlung steht unter dem Oberthema "Wachstum im pazifischen Raum und finanzielle Beziehungen". Untersucht werden die Entwicklung der Finanzsituation im pazifischen Raum, die Situation in einzelnen Ländern (Thailand, Korea), die internationalen Verflechtungen im Banksektor,...