Recent experience has shown the importance of shocks in sovereign bond markets and the propagation of these shocks at the international level. This text analyzes these extreme risks, both in the univariate (crisis in a sole country) and the multivariate (contagion phenomena) dimensions, using...

[fre] Face à l'échec des modélisations traditionnelles des taux de change dans l'explication des mouvements à court terme des taux de change ou de certains faits stylisés tels que l'important volume d'échange, la littérature s'est orientée vers l'approche microstructurelle qui se fonde...

[eng] The Reaction of European Bond Yields to Economic News Activity on financial markets is driven by the release of new information. Basically, one can distinguish two kinds of information: those which appear at random dates and times, and those which, on the contrary, appear according to a...

[fre] Cet article analyse l'impact des restrictions aux mouvements de capitaux sur l'autonomie de la politique monétaire lorsqu'un pays tente de concilier stabilité du taux de change réel et lutte contre l'inflation. Dans un premier temps, nous comparons, du point de vue de leur incidence sur...