The prime task of modelling cross-market is to predict the imminence of a pestilent currency crisis. Empirical models are developed here to study the roles and channels of contagion in exchange rate volatilities, in ways in which are as economically sound and econometrically simple as possible....

Seit Anfang der 1980er Jahre erfahren Währungskrisen von wissenschaftlicher Seite eine immer stärker werdende Aufmerksamkeit. Insbesondere im Rückblick auf die Asien-Krise (1997/98) wurde sowohl aus theoretischer als auch aus empirischer Sicht verstärkt daran gearbeitet, die in diesem Fall...

This paper tests for evidence of contagion between the financial markets of Thailand, Malaysia, Indonesia, Korea, and the Philippines. Cross-country correlations among currencies and sovereign spreads are found to increase significantly during the crisis period, whereas the equity market...