We set up a model to characterize the reaction functions of governments competing for mobile capital by simultaneously setting both the business tax rate as well as the level of provision of a productive public input. Using a rich data set of local jurisdictions, we then test the predictions of...

Politische Leistungswettbewerbe werden zur kompetitiven Förderung von Regionen zunehmend eingesetzt. Regionale Leistungswettbewerbe funktionieren jedoch nicht von selbst, sondern nur unter bestimmten Voraussetzungen. Der Beitrag analysiert zunächst anknüpfend an theoretische Erkenntnisse...