Similar Search Results

Collateralized Loan Obligations (CLOs): A Primer

Jobst, Andreas A. - 2002

Persistent link: https://www.econbiz.de/10010316278

Korolev, Konstantin; Leifert, Kai D.; Rommelfanger, Heinrich - 1999

In der heutigen Theorie der Optionsbewertung wird davon ausgegangen, daß die Markterwartungen genau berechenbar sind … unscharfes Wissen über künftige Preisentwicklungen haben. Hierbei dient die Fuzzy Set Theorie zur Modellierung der nur … größenordnungsmäßig bekannten künftigen Aktienkurse. Es wird in dieser Arbeit zwischen der Optionspreistheorie und der Fuzzy Set Theorie …

Persistent link: https://www.econbiz.de/10010316280

An Empirical Comparison of Alternative Stochastic Volatility Models

Belledin, Michael; Schlag, Christian - 1999

Persistent link: https://www.econbiz.de/10010316281

Bedingungen der Anreizkompatibilität, Fundierung von Unternehmenszielen und Anreize für deren Umsetzung

Laux, Helmut - 2001

Vor dem Hintergrund allgemeiner Bedingungen der Anreizkompatibilität wird für verschiedenen Kapitalmarktmodelle untersucht, ob zwischen den Anteilseignern eines Unternehmens Einmütigkeit besteht und, wenn ja, mit welchem Unternehmensziel der finanzielle Nutzen der Anteilseigner maximiert...

Persistent link: https://www.econbiz.de/10010316282

Banking and markets

Franklin, Allen; Gale, Douglas - 2001

Persistent link: https://www.econbiz.de/10010316283

Catastrophe Index-Linked Securities and Reinsurance as Substituties

Nell, Martin; Richter, Andreas - 2000

tools in a standard insurance demand theory environment. We concentrate on the problem of basis risk versus transaction cost …

Persistent link: https://www.econbiz.de/10010316284

The Theoretical Derivation of Credit Market Segmentation as the Result of a Free Market Process

Tschach, Ingo E. - 2003

Information asymmetries make it difficult for banks to assess accurately whether specific entrepreneurs are able and/or willing to repay their loans. This leads to implicit interest rate ceilings, i.e. banks refuse to increase their interest rates beyond this ceiling as this would lower their...

Persistent link: https://www.econbiz.de/10010316287

Estimating the Expected Cost of Equity Capital Using Consensus Forecasts

Gebhardt, Günther; Daske, Holger; Klein, Stefan - 2004

In this study, we develop a technique for estimating a firm’s expected cost of equity capital derived from analyst consensus forecasts and stock prices. Building on the work of Gebhardt/Lee/-Swaminathan (2001) and Easton/Taylor/Shroff/Sougiannis (2002), our approach allows daily estimation,...

Persistent link: https://www.econbiz.de/10010316291

Quasirenten, Prüferwechsel und rationale Adressaten

Stefani, Ulrike - 1999

In der Literatur zur Abschlußprüfung ist ein negativer Effekt eines ökonomischen Vorteils aus der wiederholten Mandatsannahme, der aufgrund von Transaktionskosten entsteht, auf die Unabhängigkeit des Abschlußprüfers diskutiert worden. Anders als die bisher vorgestellten Ansätze wird im...

Persistent link: https://www.econbiz.de/10010316294

Portfolio-aspects in real options management

Brosch, Rainer - 2001

Real options theory applies techniques known from finance theory to the valuation of capital investments. The present …

Persistent link: https://www.econbiz.de/10010316295