We develop and estimate a microeconometric model of household labour supply in four European countries representative of different economies and welfare policy regimes: Denmark, Italy, Portugal and the United Kingdom. We then simulate, under the constraint of constant total net tax revenue...

Der Glanz ist verflogen im Wirtschaftswunderland. Die Löhne steigen nicht mehr, die Renten verschlechtern sich von Jahr zu Jahr, die Armut wächst kontinuierlich an und macht auch nicht mehr vor dem arbeitenden Teil der Bevölkerung Halt. Das Wirtschaftswachstum hat sich merklich abgeschwächt...

The aim of this study was provide answers to two research questions. While the first one is concerned with the causes of the remarkable macroeconomic resilience of the Nordic EU-countries since the mid-1990s, the second one is related to the sustainability of a high degree of government activity...