The paper discusses methodological topics of bankruptcy prediction modelling—unbalanced sampling, sample bias, and unbiased predictions of bankruptcy. Bankruptcy models are typically estimated with the use of non-random samples, which creates sample choice biases. We consider two types of...

Wenn bestimmte Charakteristika einer freiberuflichen Existenzgründung einen Hinweis auf einen entsprechenden Geschäftserfolg geben könnten, dann könnte das Wissen um sie eine erfolgreiche Gründung unterstützen und eine entsprechende Beratung effizienter gestalten lassen. Unsere Studie will...

In this paper we suggest a Stata routine for multinomial logit models with unobserved heterogeneity using maximum simulated likelihood based on Halton sequences. The purpose of this paper is twofold: First, we provide a description of the technical implementation of the estimation routine and...