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What do reaction functions tell us about central bank preferences?

Elstner, Steffen; Tabaković, Tamer - 2008

Since Taylor's 1993 paper researchers have devoted a lot effort to estimation of monetary policy rules. Taylor showed that a simple central bank reaction function, with the interest rate as monetary policy instrument and inflation and output gap as explanatory variables, mimics the Fed funds...

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The euro cash changeover, inflation perceptions and the media

Lamla, Michael J.; Lein, Sarah M. - 2010

In the aftermath of the euro cash changeover consumers' inflation perceptions rose substantially in the euro area countries while actual inflation figures remained almost unchanged. During that period media reporting on the potentially large inflationary effect of the euro introduction...

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Deutsche Wirtschaft noch in der Defensive: Aber erste Anzeichen für ein Ende des Abschwungs

Drygalla, Andrej; Exß, Franziska; Heinisch, Katja; … - In: Konjunktur aktuell 12 (2024) 2, pp. 34-90

rechnen. Für Deutschland vermehren sich in der ersten Jahreshälfte 2024 die Anzeichen für eine konjunkturelle Besserung. Dank …

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Deutschland in der Stagnation festgefahren: Privater Konsum weiter unter dem Niveau von vor der Pandemie

Drygalla, Andrej; Exß, Franziska; Heinisch, Katja; … - In: Konjunktur aktuell 12 (2024) 1, pp. 1-31

Geldpolitik und in Europa der russische Krieg gegen die Ukraine sowie in China die dortige Immobilienkrise. Die Finanzmärkte sind … die Tatsache optimistisch stimmen, dass die restriktive Geldpolitik bisher überraschend wenig gedämpft hat. In Europa … Gewerbes und industriepolitische Maßnahmen in den USA und in China, welche europäische Anbieter benachteiligen. Deutschland …

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Option-implied asymmetries in bond market expectations around monetary policy actions of the ECB

Vähämaa, Sami - 2004

This paper uses data on German government bond futures options to examine the behaviour of market expectations around monetary policy actions of the European Central Bank (ECB). In particular, this paper focuses on the asymmetries in bond market expectations, as measured by the skewness of...

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