Der Einfluss der Realwirtschaft auf den Preis für europäische CO2-Zertifikate stößt seit geraumer Zeit in Politik, Wirtschaft und Wissenschaft auf reges Interesse. Aktuelle Forschungsergebnisse des ZEW zeigen nun, dass der CO2-Zertifikatepreis nicht sehr eng mit der europäischen...

In this paper we model the adjustment process of European Union Allowance (EUA) prices to the releases of announcements at high-frequency controlling for intraday periodicity, volatility clustering and volatility persistence. We find that the high-frequency EUA price dynamics are very well...

In this paper we examine the nonlinear relation between the EUA price and its fundamentals, such as energy prices, macroeconomic risk factors and weather conditions. By estimating a Markov regime-switching model, we find that the relation between the EUA price and its fundamentals varies over...

Eine Analyse der Wohnungsbauprämienförderung aus empirischer Sicht Die Arbeit ordnet die Bausparförderung in den aktuellen vermögenspolitischen Hintergrund ein und untersucht ihre Effekte empirisch. In mikroökonometrischen Querschnittsanalysen der Einkommens- und Verbrauchsstichproben...

This thesis addresses the high-frequency price formation in the European Union Emissions Trading Scheme (EU ETS). In particular, it deals with high-frequency price reactions of European Union Allowances (EUAs) to scheduled macroeconomic and regulatory announcements. The work incorporates several...

Über Familienunternehmen wird in der Öffentlichkeit regelmäßig diskutiert. Oft wird dabei hervorgehoben, dass Familienunternehmen eine wichtige Stellung einnehmen. Ein Verweis auf konkrete Zahlen, die eine wirtschaftliche und gesellschaftliche Bedeutung von Familienunternehmen offenlegen,...

Die vorliegende Studie befasst sich mit der Bedeutung des Bausparens und der Bausparkassen für die Wohnungsbaufinanzierung und die Vermögensbildung der privaten Haushalte. Ein Schwerpunkt wird auf die Situation im Bundesland Baden-Württemberg gelegt. In den einleitenden Abschnitten wird der...

In this paper we examine the nonlinear relation between the EUA price and its fundamentals, such as energy prices, macroeconomic risk factors and weather conditions. By estimating a Markov regime-switching model, we find that the relation between the EUA price and its fundamentals varies over...

In this paper we model the adjustment process of European Union Allowance(EUA) prices to the releases of announcements at high-frequency controlling forintraday periodicity, volatility clustering and volatility persistence. We ¯nd thatthe high-frequency EUA price dynamics are very well captured...