Purpose Introducing radical changes to the methodologies for the determination of capital requirements, the final stage of the Basel III standards, which is referred to as "Basel IV" by the industry, will be a significant challenge for the global banking sector. This article reviews the main...

The purpose of this study is to test predictive performance of Asymmetric Normal Mixture GARCH (NMAGARCH) and other GARCH models based on Kupiec and Christoffersen tests for Turkish equity market. The empirical results show that the NMAGARCH perform better based on %99 CI out-of-sample...

Gelişmekte olan piyasalar, göreceli olarak düşük işlem hacmi, ekonomik ve politik istikrarsızlık, yasal düzenlemelerde yapılan sık değişiklikler gibi nedenlerle, gelişmiş piyasalara göre daha yüksek oynaklık sergilemektedir. Bu tür ekonomilerde, finansal varlık...

Bu çalışmada, İzmir Vadeli İşlemler Borsası’nda (VOB) işlem gören ABD doları/Türk lirası ve İMKB-30 futures sözleşme fiyatları, Borovkova ve Geman (2006) tarafından geliştirilen mevsimsellikten arındırılmış stokastik getiri eğrisi aracılığıyla modellenmektedir....

Bu çalışma, yerel ve global faiz oranlarındaki değişimin hisse senedi getirilerindeki oynaklığı açıklama gücünü normal ve Student-t dağılımlı GARCH modeli kullanarak tespit etmeyi hedeflemektedir. İMKB Ulusal 100 Endeksi, Türkiye Hazinesi tarafından ihraç edilmiş en aktif...

Recent development of information technologies and telecommunications have given rise to an extraordinary increase in the data transactions in the financial markets. In large and transparent markets, with lower transactions and information costs, financial participants react more rapidly to...