Ce papier presente une modelisation de l'indice des prix francais. L'objectif est de permettre une analyse rapide et detaillee des tendances de court terme de l'inflation ainsi que de realiser des previsions a intervalles rapproches. Les caracteristiques de cet outil sont les suivantes: un petit...

Ce papier presente une modelisation de l'indice des prix francais. L'objectif est de permettre une analyse rapide et detaillee des tendances de court terme de l'inflation ainsi que de realiser des previsions a intervalles rapproches. Les caracteristiques de cet outil sont les suivantes: un petit...

Dans ce papier, nous comparons quatre indicateurs de l'inflation sous-jacente: l'approche par exclusion de postes, les estimateurs "a influence limitee" comme l'inflation mediane, les mesures issues d'un VAR structurel et une mesure tiree d'un modele a composantes inobservables. Ces indicateurs...

Nous développons dans ce papier un modèle de prévision des taux longs fondé sur les hypothèses d'absence d'opportunité d'arbitrage et de rtionalité des agents. Le taux long est représenté comme une moyenne des taux courts anticipés. Ceux-ci sont modélisés à partir de trois...

Les auteurs etudient dans ce papier le lien entre pente des taux et croissance en Allemagne, aux Etats-Unis et en France. Cette relation est analysee selon deux approches. La premiere, communement mise en oeuvre, consiste a regresser le taux de croissance du PIB pour differents horizons sur le...

Les auteurs etudient dans ce papier le lien entre pente des taux et croissance en Allemagne, aux Etats-Unis et en France. Cette relation est analysee selon deux approches. La premiere, communement mise en oeuvre, consiste a regresser le taux de croissance du PIB pour differents horizons sur le...

Nous developpons dans ce papier un modele de prevision des taux longs fonde sur les hypotheses d'absence d'opportunite d'arbitrage et de rationalite des agents. Le taux long est represente comme une moyenne des taux courts anticipes. Ceux-ci sont modelises a partir de trois formulations: deux...

Using micro price data covering the Great Recession period, we document new facts on price rigidity in France: (i) each month, 17% of prices are changed versus 23% in the United States. When sales are excluded, only 14% of prices are modified in France versus 15% in the United States; (ii) the...

This paper presents original evidence on price setting in the euro area at the individual level. We use micro data on consumer (CPI) and producer (PPI) prices, as well as survey information. Our main findings are: (i) prices in the euro area are sticky and more so than in the US; (ii) there is...

Based upon a large fraction of the price records used for computing the French CPI, we document consumer price rigidity in France. We first provide a methodological discussion of issues involved in estimating average price duration with micro-data. The average duration of prices in the sectors...