Este documento de trabajo analiza el Modelo de Valoración de Opciones basado en la Estructura de Tasas de Interés de Salomon Brothers. Con ello se calcula la duración efectiva de bonos prepagables.

La presente investigación intenta replicar el trabajo de Fama y French (1992) para el mercado chileno, dentro de cierto marco de limitaciones generales. Específicamente, el objetivo de la investigación es evaluar el rol conjunto del beta de mercado, el tamaño, la razón utilidad a precio, el...

Esta es la tercera parte de una serie que forman una investigación más amplia titulada “La Estrategia de Citicorp en Chile: Un Intento de Investigación”. Aquí se describe la naturaleza, reglamentación, estado actual y perspectivas de más de los 25 segmentos del mercado financiero...

Al estudiar el mercado de renta fija en Chile a septiembre de 2002, se puede realizar dos conclusiones básicas. Primero, uno de los problemas iniciales a los que se enfrenta el gestor es que, en el universo considerado, muy pocos instrumentos entregan los vencimientos necesarios para cumplir...

El presente trabajo pretende determinar si es posible desarrollar una estrategia de inversión exitosa en el mercado bursátil usando factores de riesgo no sistemático, tales como aquellos postulados por el análisis fundamental y el técnico. El trabajo se circunscribe así en el área de...

The aim of this paper is to determine the potential profitability of technical analysis applied on the foreign exchange market. Eight simple rules of trading are tested in five markets. Only long positions are tracked and reported. When neither commissions nor indexation are included in the...

El objetivo del estudio es identificar y aplicar el modelo de tres factores desarrollado por Fama y French. Se aplica, desde una perspectiva de serie temporal, para el mercado accionario español en el período de operación del mercado continuo, esto es, enero de 1990 a octubre de 1999. Los...

El presente documento de trabajo, muestra la evolucion historica reportada de las estrategias de inversion en acciones, principalmente en el mercado de USA, por lejos el mas importante del mundo. Tambien, se muestra investigacion en España. Se distinguen tres etapas: la inicial, correspondiente...

Several trading rules are analyzed using all daily returns on every Ibex future contracts, since market data from MEFF was available on April 20th, 1992 till March 31st, 2000. The analyses are: calendar anomalies and technical indicators based on moving averages. In an informal test, results are...

Este trabajo pretende, utilizando una versión modificada del modelo de crecimiento continuo de Higgins para la valuación de activos de capital, obtener evidencia en cuanto a la relevancia de la información contable en la valuación del valor de mercado del patrimonio en la industria de...