In this paper portfolio allocation strategies based onn a recently developed autoregressive conditional heteroscedasticity model (QTARCH) are constructed for the US and the UK and compared with strategies relying on the conventional Markowitz approach.

De nombreuses etudes ont mis en evidence le role positif que peuvent jouer les investissements immobiliers dans la diversification d'un portefeuille compose de differentes classes d'actifs. Il a ete montre que pour un investisseur souhaitant s'exposer a peu de risque, la part optimale qui...

Une motivation importante lors de la creation d'indicateurs de prix de l'immobilier est la construction de sous-indices par region ou par quartier. Des differences dans l'evolution de ces sous-indices sont alors le reflet de modifications de l'environnement, notamment des infrastructures...

Le role de l'investissement immobilier dans la constitution de portefeuilles diversifies a fait l'objet, depuis plusieurs annees deja, de nombreuses etudes. Pour les investisseurs institutionnels, et en particulier pour les fonds de prevoyances, il s'agit au prealable d'examiner de facon...

Property portfolios are traditionally constructed by diversifying across geographical areas, property types or a combination of both. In the UK it is normal practice to use regions rather than towns or local markets areas as the geographical divisions. In this paper cluster analysis is used to...

The seminal study by Fama and MacBeth (1973) initiated a stream of papers testing for the cross-sectional relation between return and risk. The debate wether beta is a valid measure of risk has been renimated by Fama and French (1992) and subsequent studies. Rather than focusing on exogenous...

ERES:conference

Cette etude analyse de maniere empirique l'impact sur le marche des action sous-jacentes de l'emission d'option sur action a la Swiss Options and Financial Futures Exchange (SOFFEX).

This paper seeks to determine whether it is sufficient to revise administered trade procedures to reduce endogenous protectionist tendencies of the trade policy mechanism.