In this paper we examine whether absorptive capacity can constitute sufficient justification for rejecting the proposal of a large aid increase to support the ‘big push’. We argue that the probability of a poverty trap exists for many countries, in particular the least developed countries...

Cancelling of poor-country debt does not mean that the best way to give aid is through grants only. Aid through loans may often prove superior, provided that it maintains debt sustainability. A new scheme for soft loans is suggested, with higher interest rates and cancellation provisions if bad...

Supposons qu’un bailleur du CAD (Comité d’aide au développement de l’OCDE) alloue un milliard de dollars de ses recettes fiscales à l’aide publique au développement (APD). Ce bailleur peut faire appel à deux instruments : soit un don pur et simple, soit un don associé à un prêt...

L’annulation de la dette des pays pauvres ne signifie pas que les dons soient la meilleure et unique solution pour allouer l’aide. L’aide sous forme de prêts pourrait se révéler bien souvent préférable, pourvu que la dette reste soutenable. Un nouveau système de prêts...

Suppose a DAC donor earmarks $1 billion of taxpayers’ money for official development assistance (ODA). The donor may use two instruments as an outright grant or in combination with a market loan to produce a concessional loan of $2 billion with a percentage grant element of 50 per cent. Many...