Artus, P. - Caisse des Depots et Consignations - Cahiers de recherche - 2000
De plus en plus d'investisseurs adoptent une gestion indicielle, c'est-a-dire en composant leur portefeuille d'actifs en fonction des poids d'un indice de reference (benchmark). Nous montrons que le developpement de cette technique accroit la volatilite des prix d'equilibre des actifs detenus.