Durch das Anlegerschutzverbesserungsgesetz (AnSVG) wird das Verbot der Kurs- undMarktpreismanipulation nach § 20a WpHG neu gefasst. Die Überschrift von § 20a WpHGlautet nunmehr „Verbot der Marktmanipulation“. Inhaltlich haben sich im Wesentlichen fo lgendeÄnderungen ergeben... []

Jedes Jahr werden in Deutschland von öffentlichen Auftraggebern wie Bund, Ländern und Kommunen circa 360 Mrd. € für Bau-, Liefer- und Dienstleistun-gen verausgabt (vgl. WISSENSCHAFTLICHER BEIRAT beim BMWI 2007, S. 5) - eine enorme Summe, an der eine Vielzahl von Unternehmen, auch viele...

Several empirical analyses of data from fed cattle markets have found anegative correlation between a region's weekly delivery volume of captive supply cattleand contemporaneous price in the local cash market. This negative correlation has beencited as evidence of a causal relationship between...

»Die Neunziger Jahre werden sich zum Jahrzehnt der Finanz-Derivate entwikkeln.«1 Diese Feststellung des Generaldirektors des Schweizerischen Bankvereins,Ulrich Leber, gibt Anlaß zu der Frage, ob die Kreditinstitute auch die mit derEmission derivativer Finanztitel verbundenen Risiken im Griff...

Today´s derivate pricing base on stochastic models developed in the 70´s. These models base on some unrealistic assumptions. The system WARRANT PRO 1 presented here combines the software agent PISA (Partially Intelligent Software Agent) and the neurosimulator FAUN (Fast Approximation with...

Vorliegendes Arbeitspapier beschäftigt sich mit der mathematischen Modellierung von Marktrisiken.

Diese Arbeit präsentiert einen systematischen Zugang zu der Worst-Case-Analyse des Kreditrisikos eines Portfolios aus Finanzderivaten wie Optionen und Swaps...

This thesis develops new methods to assess two types of financial risk. Market risk is defined as the risk of losing money due to drops in the values of asset portfolios. Systemic risk refers to the breakdown risk for the financial system induced by the distress of individual companies. During...