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We disentangle different driving factors of sovereign bond market integrationby studying yield co-movements of EMU countries, the UK, the US and 16German L¨ander in the last 15 years. At a low frequency of weeks, bondmarket integration has increased gradually in the course of the last 15 years...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005866179
The paper discusses several central issues of a RAPM-approach: Virtual risk adjusted capital (VRAC) on the company level, return on risk adjusted capital (RORAC), risk based capital allocation to business segments, RAPM for business segments. RORAC-based premium principles are presented and...
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Die vorliegende Ausarbeitung hat die systematische Aufarbeitung von Techniken der risikobasierten Kapitalallokation zum … liegenden Kapitalkonzeption vorzunehmen sowie auf die auf einer Kapitalallokation aufbauenden Anwendungsfelder einzugehen. ... …
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005842336
This paper analyzes the relation between the quality of the legal enforcement of loan contracts and the allocation of credit to households, both theoretically and empirically.
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005843479
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005844946
Der Beitrag beschäftigt sich mit Aspekten der Identifikation und Bewertung der Rendite-/Risikoprofile von Teileinheiten des Versicherungskonzerns. Neben typisch versicherungstechnischen Einflüssen, wie beispielsweise die Gestaltung von Underwriting und Reservebildung, wird hier auch der...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005844956
We propose an optimization approach to allocating economic capital, distinguishing between an allocation principle and a measure for the risk residual...
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1. Einleitung 2. Vorbemerkungen 2.1 Notation und Skalierungseigenschaft im Versicherungsfall 2.2 Spieltheoretische Modellierung 2.3 Axiomatische Lösungskonzepte 3. Allokationsansätze 3.1 Die Imputation 3.2 Ein Mengenansatz: Der Kern 3.3 Wertansätze 4. Schlußbetrachtungen Literaturverzeichnis
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005853722
Bank supervisors have long recognized two types of shortcomingsin the Basle Accord’s risk-based capital (RBC)framework. First, the regulatory measures of “capital” maynot represent a bank’s true capacity to absorb unexpectedlosses. Deficiencies in reported loan loss reserves, forexample,...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005870071
Liberalization and deregulation have recently accelerated.It is therefore useful to keep risk within a certain level inrelation to capital, considering that financial institutionsmust control their risk appropriately to maintain thesafety and soundness of their operation. In 1988, the...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005870074