Short- und Turbo-Zertifikate eignen sich zur Spekulation mit großer Hebelwir-kung auf sinkende bzw. steigende Werte von Basisobjekten. Analog zur Arbeit über Turbo-Zertifikate in Fischer/Greistorfer/Sommersguter-Reichmann (2002) wird in der vorliegenden Studie gezeigt, wie Short-Zertifikate in...

Seit dem Fall des Eisernen Vorhangs im Jahre 1989 befinden sich die zentral-, ost- und süd-osteuropäische Länder in einem Übergang von kommunistischen zu marktwirtschaftlich orientierten Volkswirtschaften. Eng damit verknüpft ist die Entstehung von Börsen für Aktien, die in den letzten...

Unsere Motivation liegt in der Berechnung und Interpretation vieler in der Literatur diskutierter Performance-, und damit verbunden, Risikomaße, die das Attribut genie-ßen „besser“ die Performance von Hedge Fonds messbar zu machen als klassische Maße wie z.B. die Sharpe Ratio oder der...

Diese empirische Studie untersucht Diversifikationseffekte, wenn einem traditionellen Portfolio mitStocks und Bonds, Alternative Investments, wie z.B. Hedge Funds, Managed Futures, Real Estate,Private Equities und Commodities beigemischt werden. Neben den historischen Schätzern werdenauch...