Portfolio choice and the implied asset pricing are usually derived assumingmaximization of expected utility. In this Paper, they are derived from risk-value models that generalize the Markowitz-model. We use a behaviourally-based risk measure with an endogenous or exogenous benchmark...

Aus der Einleitung: Ziel dieser Arbeit ist es, die Bestimmungsfaktoren des stationären Patientenaufkommens und der Zahl der Pflegetage zu untersuchen, mit ihrer Hilfe Erklärungsgleichungen zu formulieren und mit dem Verfahren der multiplen Regression eine Analyse beider Größen...

A large literature studies the predictability of stock returns by other lagged nancialvariables in a predictive regression setting. A common feature of widely used testingprocedures is a failing robustness, which may lead to misleading conclusions determinedby the particular features of a small...

We present a non-linear camera pose estimator, which is able to handle a combined input of point and line featurecorrespondences. For three or more correspondences, the estimator works on any arbitrary number and choiceof the feature type, which provides an estimation of the pose on a preferably...

We present the asymptotic properties of double-stage quantile regressionestimators with random regressors, where the first stage is based on quantile regressionswith the same quantile as in the second stage, which ensures robustness of the estimationprocedure. We derive invariance properties...

Die vorliegende Arbeit befasst sich mit der Vorhersage von Währungskrisen. Dazu wird ein dreidimensionales Frühwarnsystem für Währungskrisen konstruiert, das anhand zehn osteuropäischer Länder von 1995 bis 2003 mit einer binär logistischen Regression in sample und out of sample auf seine...