The present study aims at modelling market risk for four commodities, namely West Texas Intermediate (WTI) crude oil, natural gas, gold and corn for the period 2007-2017. To this purpose, we use Extreme Value Theory (EVT) together with a set of Conditional Auto-Regressive Logit (CARL) models to...

This paper seeks to identify computationally efficient importance sampling (IS) algorithms for estimating large deviation probabilities for the loss on a portfolio of loans. Related literature typically assumes that realised losses on defaulted loans can be predicted with certainty, i.e., that...

Bevölkerungsvorausberechnungen liefern Informationen über die zukünftige Entwicklung des Umfangs und der Altersstruktur der Bevölkerung. Ihre Ergebnisse sind für eine Reihe von Bereichen von Bedeutung, beispielsweise für das Bildungs-, das Gesundheits- und das Pflegewesen sowie die...