We show analytically under quite general conditions that time-varying implied rates of return based on analysts' earnings forecasts are only a downward biased estimator for future expected one-period returns and therefore not suited for computing market risk premia in order to resolve the equity...

Dieses Buch stellt den ersten Teil eines zweibändigen Werkes zum Portfoliomanagement dar. Schwerpunktmäßig werden in Band 1 die konzeptionellen Grundlagen der Portfolioselektion von Investoren, Portfolioselektionsmöglichkeiten auf der Basis arbitragetheoretischer Überlegungen sowie...

Durch grenzüberschreitende Aktivitäten werden alle betriebswirtschaftichen Funktionsbereiche betroffen. Genau an diesem Punkt setzt das vorliegende Lehrbuch an, in dem die verschiedenen betriebswirtschaftlichen Teilfunktionen, wie Unternehmensführung, Leistungserstellung und...