Zinssensitivitäten börsennotierter deutscher Finanzdienstleister: Eine empirische Untersuchung Dieser Beitrag untersucht die Zinssensitivität börsennotierter Finanzdienstleister am deutschen Kapitalmarkt anhand des Grundansatzes von Stone (1974). Hiernach werden die Aktienrenditen durch...

Untersuchungen zur Zinssensivität börsennotierter Finanzdienstleister: Überblick und Diskussion alternativer Zinsfaktoren Empirische Kapitalmarktuntersuchungen zur Zinsensivität von Aktien, insbesondere von Finanzdienstleistern, verwenden regelmäßig Varianten eines...

Ein Überblick über in Deutschland emittierte Turbo-Zertifikate zeigt den enormen Erfolg dieser Finanzinnovation. In diesem Beitrag werden Long- und Short- Zertifikate bewertet und analysiert. Im Mittelpunkt steht dabei die jüngst von einigen Emittenten offen kommunizierte Preisstellung...

In jüngerer Zeit werden sog. Reverse Convertibles und Discount-Zertifikate immer häufiger von Kreditinstituten angeboten und von institutionellen sowie privaten Kapitalanlegern nachgefragt. Aus Anlegersicht steigt die Attraktivität dieser Finanztitel insbesondere in Zeiten niedriger Zinsen...

In der vergangenen Ausgabe des FINANZ BETRIEB wurde die Notwendigkeit der zweidimensionalen Performancemessung vedeutlicht. Auf der Grundlage einer Systematik für zweidimensionale Performancemaße erfolgt darüber hinaus die Darstellung der auf dem Gesamtrisiko basierenden Performancemaße...

Das in Publikumsfonds der deutschen Investemtbranche investierte Kapital betrug Ende März 1999 310,4 Mrd Euro, das von institutionellen Anlegern in Spezialfonds investierte Kapital 389,3 Mrd. Euro. Allein im ersten Quartal 1999 flossen 16,6 Mrd. Euro in Publikums- und 15,9 Mrd. Euro in...