Ein alternativer Ansatz zur Identifikation des Kreditkanals der monetären Transmission In diesem Aufsatz wird der Kreditkanal der monetären Transmission auf der Basis eines Markov-Switching-Modells anhand von Risikoprämien von US-amerikanischen Unternehmensanleihen analysiert. Es zeigt sich,...

This paper examines the interactions between money, consumer prices and commodity prices at a global level from 1970 to 2008. Using aggregated data for major OECD countries and a cointegrating VAR framework, we are able to establish long run and short run relationships among these variables...

This paper examines the interactions between money, interest rates, goods and commodity prices at a global level. For this purpose, we aggregate data for major OECD countries and follow the Johansen/Juselius cointegrated VAR approach. Our empirical model supports the view that, when controlling...