Après avoir exposé le modèle théorique de choix de portefeuille en avenir incertain, nous essayons de comprendre les choix de portefeuille des ménages en France de 1970 à 1986, en explicitant les divergences par rapport au modèle théorique. Nous retenons une agrégation en trois actifs :...

In this paper we use a two-country model of flexible exchange rates to analyse strategic interdependence. Values for the policy instruments are selected from discrete sets, increasing the likelihood of a non-unique Nash equilibrium. Communication between the policy makers becomes very important;...

Cet article étend l'analyse des jeux stratégiques de marché au modèle à générations imbriquées. Nous considérons une économie avec un bien et de la monnaie de crédit où les stratégies des agents sont du type “achat ou vente”. Nous montrons que l'existence d'un équilibre...

The object of this study is to answer two questions related to the design of profit taxes when taking into account riskiness of firms. The first question is the following: leaving aside general equilibrium effects of taxation on the interest rate and risk premia faced by firms, would a cash flow...

Critics of the labour Theory of value have recently pointed out that a value determination procedure based on input-ouput equations will lead, in the case of joint production, to contradictory results such as negative values and a negative rate of exploitation in economically viable systems...

Partis tous deux d'une conception dynamique de l'équilibre comme état stationnaire d'un processus d'ajustement, Walras et Marshall débouchent sur des caractéristiques statiques differentes de l'éauilibre comme un état assurant la compatibilité des actions, pour le premier, la conformité...

Masa Fujita is a quiet economist – articulate and funny in person, but never one for dramatic gestures or flashy presentations. His work and influence over the years have built gradually, without at first attracting widespread notice beyond urban economists. But over time he, more than anyone...