L'IASB poursuit son développement de normes visant à évaluer la quasi-totalité des instruments financiers à leur juste valeur. Le résultat net, le résultat étendu et le « Full Fair Value Income » représentent la performance et le risque des entreprises de manière très différente,...

Les interruptions de cotation réglementées d'Euronext Paris et de toutes les autres places boursières ont pour but de réduire les asymétries d'informations et la volatilité et de permettre l'émergence d'un consensus. L'usage de ces interruptions est très fréquent sur le marché boursier...

Le rôle des interruptions de cotation est de permettre l'information des participants au marché et de protéger les intérêts des petits porteurs. Il s'agit ainsi de réduire les asymétries d'information et la volatilité. L'objectif de notre travail est d'appréhender empiriquement les...

L'aventure cotonnière fut engagée par la puissance coloniale française bien avant la fin de la colonisation. Elle ne porta réellement fruit qu'à partir de 1952, à l'instauration d'un mécanisme de prix d'achat aux paysans intégrant l'adaptation aux fluctuations du prix mondial. Depuis...

We discuss the relevance of the volatility as a risk measure. By considering recent studies on tick by tick data and specific features of derivatives, we introduce alternative measures to take into account the time and volume effects, or the distributional asymmetry.

The IASB is developing proposals to require that companies recognize changes in the fair values of almost all financial instruments in income. Net income, comprehensive income, and the proposed “full fair value income” are likely to portray firm performance and risk very differently,...

Aujourd'hui, les réglementations de toutes les places boursières prévoient des procédures d'interruption de cotation. Le rôle de ces dispositifs est de permettre l'information des participants au marché et de protéger les intérêts des petits porteurs. Il s'agit ainsi de garantir...

Cet article étudie l'impact de 15 évènements reliés à l'IAS 39 sur les cours boursiers des banques Françaises. Les résultats prouvent que les évènements qui annoncent une augmentation (diminution) de la probabilité de l'adoption de la norme donnent de rentabilités anormales négatives...

Cet article étudie l'impact de 15 évènements reliés à l'IAS 39 sur les cours boursiers des banques Françaises. Les résultats prouvent que les évènements qui annoncent une augmentation (diminution) de la probabilité de l'adoption de la norme donnent de rentabilités anormales négatives...