We find persistence in mutual fund performance both over consecutive time periods and in a multi-period setting. There is significant spread, persisting for at least two or three years, between the portfolio with funds from the top past return quintile and those from the bottom past return...

This paper tests the momentum effect in the Mexican Stock Exchange. We document a strong momentum effect for this stock market during the period 1993-2006. In addition, we also find that neither risk factors nor transaction costs can explain the returns of the momentum strategies in this market....

En el presente trabajo se examina la valoración relativa de las acciones nuevas y viejas pertenecientes a las ampliaciones de capital con derechos de suscripción en el mercado bursátil español. Para ello se estudia la formación de precios durante el periodo de suscripción de las acciones...

El presente artículo estudia la persistencia de los resultados de los fondos de inversión españoles para el período 1992 a 1999. Los resultados obtenidos informan de la existencia de una relación positiva y significativa entre medidas de resultado de distintas referencias temporales....

We examine the relationship between intangible intensity and the accuracy of analyst forecasts. Using an international sample of 2,200 firms during 2000-2016, we show that analyst accuracy decreases significantly when intangible intensity grows. In exploring the determinants of this effect, we...