[EN] This note analyses how selected financial and macroeconomic indicators of emerging economies upgraded to “Investment grade” in the period between 1990 and 2011 behave before and after the upgrade. Results reveal that upgraded countries experience capital inflows through both portfolio...

This paper focuses on emerging countries whose credit ratings are upgraded to investmentʺ level since 1990 and analyses the trends in selected financial and macroeconomic indicators before and after the upgrade decision. The analysis reveals that access to foreign capital gets easier after...

Bu çalışmada 1990 yılından itibaren kredi notu “yatırım yapılabilir” seviyeye yükseltilen ülkelerde finansal ve makroekonomik göstergelerin not artırımının öncesi ve sonrasındaki eğilimleri incelenmektedir. Analiz sonuçları, kredi notu yatırım yapılabilir seviyeye...

[TR] Bu notta, kuresel finansal kriz sonrasinda gelismis ulkelerce yurutulen genisletici para politikalarinin gelismekte olan ulkelere sermaye akimlarini portfoy tercihi ayriminda nasil etkiledigi incelenmekte ve portfoy akimlarini belirleyen faktorler arastirilmaktadir. Soz konusu politikalar...

[TR] Bu ekonomi notunda euro bolgesindeki borc krizi surecinde cevre ulkelerde olusan kirilganliklar analiz edilmekte ve krizin yayilma kanallarindan biri olarak on plana cikan bankacilik sektorlerinin karsilikli duyarliliklari irdelenmektedir. Yapilan inceleme onumuzdeki donemde...

[TR] 2010 yilinin ikinci ceyreginde Yunanistan’da beliren borc krizi kisa surede kamu ve bankacilik kesimlerinde sorun yasayan diger euro bolgesi cevre ekonomilerine yayilmistir. Cevre ulkelerdeki sorunlarin giderilmesi icin gerekli finansmanin onemli bir kisminin merkez ulkelere yuklenmesi,...

[TR] Bu calismada son donemde artan altin ihracatinin dis ticaret rakamlari ve endeksleri, cari islemler dengesi ve buyume uzerine etkileri incelenmistir. Bunun yaninda, gerek net doviz pozisyonunun hesaplanmasi gerekse onumuzdeki donemde altin ihracatinin surdurulebilirliginin bir gostergesi...

[EN] This paper introduces the Turkish lira (TL) corporate bond market and presents the estimations of corporate bond yield curve using the Nelson Siegel methodology. Results suggest that Nelson Siegel method performs a good fit for corporate bonds. Additionally, we focus on the impact of recent...

[EN] This note focuses on the behaviour of portfolio flows and basic financial indicators before and after the acquisition of the second “Investment Grade” (IG) by analysing all relevant cases in the period between 1990 and 2012. Results reveal that portfolio flows into bond and equity...

[EN] This note aims to serve two purposes. First, it evaluates the ability of various financial market instruments to capture market expectations on short-term rate. Second, it utilizes an alternative approach to obtain estimates of term premium inherent in alternative returns. Empirical results...