Unsere Motivation liegt in der Berechnung und Interpretation vieler in der Literatur diskutierter Performance-, und damit verbunden, Risikomaße, die das Attribut genie-ßen „besser“ die Performance von Hedge Fonds messbar zu machen als klassische Maße wie z.B. die Sharpe Ratio oder der...

Neben den klassischen Performancemaßen, wie der Sharpe-Ratio, der Treynor-Ratio und dem Jensen-Alpha wurden in den letzten Jahrzehnten weiterführende Ansätze für die Analyse und Bewertung vonKapitalanlagen entwickelt. Die moderneren Performancemaße verlangen keine Konstanz derRisikomaße...

From a banking supervisory perspective, this paper analyses aspects of market risk of anaggregated trading portfolio comprised of the trading books of 11 German banks with aregulatory approved internal market risk model. Based on real, clean prot and loss dataand Value-at-Risk estimates of the...

In vielen Ländern der Welt, Deutschland eingeschlossen, sind Finanzberater (hier Personen, die Privatanleger bei Finanzanlagen beraten) heutzutage gesetzlich verpflichtet, die Risikoeinstellung ihrer Kunden zu erfassen, um ihnen dabei zu helfen, die passendste Anlageentscheidung zu treffen. Die...

Ausgangspunkt der weiteren Ausführungen bildet der in Albrecht (1994) sowie in Albrecht/Maurer/Möller (1998) entwickelte generelle Ansatz zur einheitlichen Fundierung von referenzpunktbezogenen Risiko- und Chancenmaßen.(...)