In this paper, we consider optimal tax enforcement policy in the presence of profit shifting towards tax havens. We show that, under separate accounting, tax enforcement levels may be too high due to negative fiscal externalities. In contrast, under formula apportionment, tax enforcement is...

Kapitalmarktorientierte Unternehmen in Deutschland orientieren sich in zunehmendem Maße an der Konzernsteuerquote. Diese unterscheidet sich in wesentlichen Aspekten von den in der Forschung gängigen Maßen der effektiven Besteuerung, die auf dem neoklassischen Investitionsmodell basieren. Dies...

Die Last der Unternehmensbesteuerung wird in Deutschland häufig als ein wichtiger Grund für die Wachstumsschwäche der letzten Jahre angeführt. Wie hoch ist die effektive steuerliche Belastung von Investitionen in der Bundesrepublik? Wie kann sie gemessen werden?

Deutschland befindet sich inmitten einer intensiven Debatte über die Unternehmensbesteuerung, deren treibende Kraft der internationale Steuerwettbewerb ist. Sind die Unternehmenssteuern in Deutschland tatsächlich zu hoch? Wie sollte eine Reform der Unternehmensbesteuerung ausgestaltet sein?

Die Mehrwertsteuererhöhung und mögliche Belastungen der Bürger durch die Steuerfinanzierung von Sozialleistungen haben eine Diskussion über die Höhe der Steuerquote entfacht. Gibt es eine optimale Steuerquote? Welche Anforderungen werden an den Staat gestellt? Wie ist die deutsche...

Summary Forward-looking measures like the well-known effective marginal tax rate developed by King and Fullerton (1984) rely strongly on standardized assumptions on the effective use of depreciation deductions. This paper derives a method of assessing these assumptions empirically and of...

Does the reduction of the effective tax burden on corporations trigger foreign direct investment? We take the German tax reform of 2000 as a natural experiment in order to isolate the impact of corporate taxation on the investment of foreign-held affiliates in Germany. We do so by exploiting the...

In this paper we ask whether recent claims that the US government should switch from the tax credit system to the exemption system are justified. We study corporate taxation in a model where international capital flows are either greenfield investment projects or acquisitions of existing firms,...

This paper studies corporate taxation in a model where foreign investment of firms may affect the profitability of the investor firm's domestic activities. In this framework, corporate taxes distort the quality, not just the quantity of foreign direct investment flows. High-tax countries may see...

In this paper, we analyze tax competition in a model where investor firms have the choice between two types of investment, greenfield investment and mergers and acquisitions. We show that the coexistence of these two types of investment intensifies tax competition in comparison to the case where...