This study investigates the dynamics of inflation for Turkish economy from 1990 to until 2013 under the New Keynesian Philips Curve framework by using the non-causal time series methodology developed by Lanne and Saikkonen (2011) and Lanne and Luoto (2013). There is a vigorous ongoing debate on...

Bu çalışma, vektör öz gecikmeli (vector autoregression-VAR) modeller kullanarak Türkiye’de döviz kuru ve ithalat fiyatlarının çekirdek tüketici fiyatları (işlenmemiş gıda ve alkollü içecekler-tütün hariç TÜFE) üzerindeki etkisini (geçişkenlik etkisi) incelemektedir....

In this paper, we investigate the asymmetric effect of exchange rate movements on prices in both expansion and recession cycles for the inflation targeting (IT) period in Turkey, from 2002:M1 to 2012:M10, by using a co-integrating non-linear auto regression distributed lag (NARDL) model. This...

Bu çalışmada, Türkiye için 2003:01–2009:12 dönemi enflasyon oranı ve ekonomik büyüme arasındaki doğrusal olmayan ilişki ve ekonomik krizlerin bu ilişkiye etkileri araştırılmaktadır. İlk aşamada doğrusal olmama sınaması sonuçlarına dayanarak enflasyon eşik değeri...

Many economic time series, specifically inflation, are subject to seasonal fluctuations. Seasonal adjustment is a powerful tool for removing such fluctuations. Meanwhile, seasonal adjustment may provide highly volatile series, as it deals with certain type of movements completed on seasonal...

In this study, we discuss the overall performance of different core inflation measures for Turkey. We first describe and derive the core measures based on exclusion, statistical and model-based methods. We then compare their performances during the entire sample period of January 2003 –...

This article describes experimental economics, in general, and new developments in experimental macroeconomics, in particular. The approach has a clear niche in providing evidence on economic phenomena that cannot be observed directly or that are difficult to measure. Experimental work conducted...

A tanulmány szerzője bemutatja, milyen tényezők vezettek a devizaalapú hitelek felduzzadására. A legmélyebben fekvő ok az állam tartós túlköltekezése, az ezt kísérő bérinfláció, valamint az így megjelenő tartós inflációs nyomás. Ennek megfékezésére az MNB úgy...

A tanulmány a pénzügyi fejlődés, az infláció és a gazdasági növekedés összefüggéseit elemzi egy endogén növekedési modellben. A modell a pénzügyi szektort olyan szektorként értelmezi, amely mind a pénzkeresletre, mind a tőke termelékenységére befolyást gyakorol. Az...

A fogyasztási szokások különbözősége miatt az áremelkedés nagysága egyénenként, háztartásonként eltérő. Az árváltozás hatását mikroszinten mutató indexek számításának kimunkált elméleti háttere és gyakorlati módszere van, a hazai viszonyokról mégis meglehetősen...