Mean-variance optimization provides a framework for constructing portfolios that have minimum risk for a given level of expected return. The required inputs are the expected asset returns, the asset covariance matrix, and a set of investment constraints. While portfolio optimization always leads...

Dieses Buch entwickelt verständlich und gut nachvollziehbar diejenige Mathematik, die für ein erfolgreiches Studium der Wirtschaftswissenschaften unverzichtbar ist. Hierbei wird die mathematische Darstellung stets durch ökonomische Anwendungen motiviert. Zahlreiche farbige Abbildungen und...