Zevallos, Mauricio; Villarreal, Fernanda; Del Carpio, Carlos - Banco Central de Reserva del Perú - 2014
La crisis financiera internacional evidenció la necesidad de estudiar mejor las medidas de riesgo de mercado y puso en entredicho prácticas de gestión de riesgo basadas en el Valor en Riesgo (VaR). En este sentido, Adrian y Brunnermeier (2008, 2011) propusieron el VaR condicional (CoVaR) como...