This paper tests the momentum effect in the Mexican Stock Exchange. We document a strong momentum effect for this stock market during the period 1993-2006. In addition, we also find that neither risk factors nor transaction costs can explain the returns of the momentum strategies in this market....

We find that momentum strategies yield profits in Latin American emerging markets. Both stock type and country play a major role in explaining the momentum effect in these markets, but stock type is much more important. For risk-averse investors, winner portfolios stochastically dominate loser...

En el presente trabajo se analiza el papel del riesgo asimétrico en la explicación del efecto momentum en el mercado de valores español. Inicialmente se ha observado una relación negativa y significativa entre la coasimetría de una cartera y su rentabilidad. Por este motivo se ha incluido...

En el presente artículo se realiza un análisis del efecto momentum en la Bolsa Mexicana de Valores. Inicialmente se presenta pruebas acerca de la existencia del citado efecto durante el periodo 1993-2006 y se muestra que las rentabilidades obtenidas por las diferentes estrategias no parecen...